近日，中國人民銀行、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、財政部聯(lián)合發(fā)文，將職工住房公積金賬戶存款利率，由現(xiàn)行按照歸集時間執(zhí)行活期和三個月定期利率，統(tǒng)一調(diào)整為一年期定期存款基準(zhǔn)利率。這是住房公積金制度建立20多年來，首度調(diào)整職工住房公積金賬戶存款利率形成機制，標(biāo)志著住房公積金管理從“低存低貸”向“平存低貸”轉(zhuǎn)型，是住房公積金利率政策的重大改進，對改革和完善住房公積金制度具有重大意義。

維護繳存職工合法權(quán)益

    住房公積金制度建立初期，各城市資金規(guī)模較小，為保證低利率貸款優(yōu)勢和維持住房公積金中心正常運轉(zhuǎn)，實行“低存低貸”政策。職工住房公積金賬戶存款當(dāng)年歸集和上年結(jié)轉(zhuǎn)部分，分別按活期和三個月定期利率計息，該規(guī)定從1996年一直執(zhí)行至今。過去10年，職工賬戶存款加權(quán)平均利率僅為1.89%，比同期平均CPI低1.07個百分點，貶值問題突出。尤其是未使用公積金貸款的職工，既沒有享受低利率貸款優(yōu)惠，又承受賬戶貶值壓力，意見較為強烈。
    這次將存款利率提高到一年期定期水平，按當(dāng)前利率水平，當(dāng)年繳存公積金利率從0.35%提高到1.5%，收益提高3倍多；上年結(jié)轉(zhuǎn)公積金利率從1.1%提高到1.5%，收益提高近40%。由于住房公積金每年結(jié)息，利息結(jié)轉(zhuǎn)后自動計入本金，實行“利滾利”。這樣調(diào)整后，住房公積金存款利率水平更加合理。
    2015年年末，全國住房公積金歸集余額4.1萬億元，預(yù)計2016年全國可歸集住房公積金1.6萬億元，按照75%提取率計算，余額4000億元。按當(dāng)前利率水平，2016年可為繳存職工增加利息收入約190億元。從“低存”到“平存”，實質(zhì)是住房公積金中心和繳存職工之間的收益再分配，使繳存職工獲得合理存款收益，維護了繳存職工權(quán)益，也符合中央“改革讓人民有更多獲得感”的要求。
    我國建立住房公積金制度的目的，是國家、單位、職工三方共同籌集資金，主要以發(fā)放低息個人住房貸款形式，幫助繳存職工解決住房問題。個人住房貸款是長期貸款，且貸款利息按復(fù)利計算，按目前利率水平計算，一筆100萬元、20年期個人住房貸款，若采用商業(yè)貸款（目前利率4.9%），貸款利息達(dá)57.07萬元；若采用住房公積金貸款（利率3.25%），貸款利息為36.13萬元，比商業(yè)貸款節(jié)省利息20.94萬元，優(yōu)勢十分明顯。
    從“低存低貸”到“平存低貸”，住房公積金存貸利差進一步縮小。一方面，職工的“錢袋子”收益增加，能調(diào)動職工繳存積極性，擴大繳存范圍和規(guī)模；有利于提高住房公積金賬戶粘性，減少住房公積金非購房提取，擴大貸款資金規(guī)模，滿足更多職工的貸款需求；另一方面，住房公積金貸款的低利率，使貸款職工還款壓力進一步減輕，有利于發(fā)揮制度互助作用，有利于提高職工購房支付能力，有利于加快去庫存。
    按照現(xiàn)行規(guī)定，住房公積金管理機構(gòu)業(yè)務(wù)收入（主要是住房貸款、銀行存款利息和國債收入），減去業(yè)務(wù)支出（包括職工個人住房公積金存款利息、歸集和委托貸款手續(xù)費等）后形成增值收益。增值收益提取貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金和管理費用后，用作地方廉租房建設(shè)補充資金。職工住房公積金賬戶存款利率提高后，將會增加住房公積金運營成本，對各地住房公積金管理機構(gòu)的管理水平提出更高要求，從而倒逼管理機構(gòu)壓縮管理成本，提高資金使用效率，提升管理和服務(wù)水平。